Qualcomm zahlt 4 Milliarden US-Dollar für Modular, um CUDA von innen anzugreifen
Durch den Kauf des Startups von Chris Lattner versucht Qualcomm, die Softwarebarriere zu durchbrechen, die vier Millionen Entwickler von Nvidia abhängig hält.
Qualcomm hat am Mittwoch die Übernahme von Modular für rund 4 Milliarden US-Dollar in Aktien angekündigt, in einem Vertrag, der eine Summe von 300 Millionen US-Dollar zur Bindung der rund 150 Mitarbeiter des Startups umfasst und die Ausgabe von bis zu 19,2 Millionen Stammaktien vorsieht. Die Transaktion soll im zweiten Halbjahr 2026 abgeschlossen werden und bringt Qualcomm sowohl die Sprache Mojo als auch die Inferenz-Engine MAX, das Herzstück dessen, was eine plattformübergreifende Alternative zum Nvidia-Stack werden soll.
Das Ziel des Schecks ist nicht der zukünftige Verkauf von Chips, sondern CUDA. Die proprietäre Umgebung von Nvidia hält etwa vier Millionen Entwickler in einem geschlossenen Garten: Code, der für die GPUs des Anbieters optimiert ist, läuft nicht auf konkurrierenden CPUs, NPUs oder ASICs ohne umfangreiche Neuprogrammierung, was die Margen der Inferenz stützt, selbst wenn konkurrierende Hardware in isolierten Benchmarks günstiger oder schneller erscheint. Modular hat das Gegenteil entwickelt: Eine hardwareagnostische Software-Schicht, die den gleichen IA-Code akzeptieren und an eines dieser Ziele weiterleiten kann. Cristiano Amon, CEO von Qualcomm, bezeichnete den Schritt als Wette auf einen architektonischen Wandel. "Wir glauben, dass die Zukunft Plattformen gehören wird, die horizontal und entwicklerfreundlich sind und in verschiedenen Rechenumgebungen betrieben werden können", sagte Amon. "Während die agentenbasierte IA in Rechenzentren und Edge-Umgebungen skaliert, bewegt sich die Industrie hin zu entkoppelten, multifunktionalen Architekturen, die eine offenere und modernere Softwarebasis erfordern."
Das Asset ist Chris Lattner, nicht nur Mojo
Modular wurde 2022 von Chris Lattner und Tim Davis gegründet. Lattner schuf die Sprache Swift bei Apple und die LLVM-Compiler-Infrastruktur, bevor er die Software für Autopilot bei Tesla leitete. Es ist das wertvollste Credential auf dem Markt, um das Versprechen echter Portabilität zwischen verschiedenen Siliziumplattformen zu verkaufen, und was Qualcomm neben den Aktien zahlt, ist die Bindung des Ingenieurteams, das dieses Versprechen umsetzen kann, anstatt es nur zu versprechen. "Zusammen mit Qualcomm gewinnen wir die Skalierung und das Plattformangebot, um diese Mission zu beschleunigen", sagte Lattner. Der kalte Satz verbirgt das, was für den Unternehmensleser wichtig ist: Modular hatte allein keinen Kunden, der MAX in großen Mengen aufnehmen konnte; jetzt wird sie sowohl die mobilen SoCs als auch das Portfolio des Rechenzentrums von Qualcomm als Testobjekte für die Einführung haben.
Der Schritt zerstört CUDA nicht. Im besten Szenario für Qualcomm kann es sie in eine optionale Steuer verwandeln. Inferenz-Pools, die Produktion auf den GPUs H100 durchführen, werden kurzfristig dort bleiben, da die Migration von Inferenz teuer ist und niemand zwei Projekte gleichzeitig durchführen möchte. Aber jede neue Arbeitslast, insbesondere die Inferenz von Modellen mit offenen Gewichten und agentenbasierter IA, die die Anforderungen multiplizieren werden, hat nun eine Kompilierungsalternative, die nicht zu einer frühen Lieferantenauswahl zwingt.
Globale Leseweise: Zwei Märkte, in denen sich die Bewegung auf die Rechnungen auswirkt
In Indien, wo Qualcomm bereits eines der größten Silizien-Ingenieurezentren außerhalb der USA betreibt, schafft die Wette auf Mojo einen konkreten Korridor: Die Teams in Bangalore und Hyderabad gewinnen Raum, um Projekte der lokalen Hyperscaler-Kundschaft, einschließlich Reliance Jio und Tata, auf Architekturen zu portieren, die Qualcomm AI 200 und bereits in den nationalen Rechenzentren befindliche ARM-CPUs kombinieren. Der Markteffekt ist jedoch in Taiwan deutlicher. TSMC, das für Qualcomm, Nvidia und die meisten Kunden von Modular fertigt, beginnt, Kapazitäten für einen Software-Stack zu verkaufen, der die Kosten für den Wechsel zwischen seinen eigenen Endkunden senkt. Es ist ein Detail, das TSMC liebt und das Nvidia bevorzugen würde, würde sich die Materialisierung dieser Tatsache verzögern.
Brasilien tritt als Kunde und nicht als Hauptakteur ein. Banken wie Itaú und Bradesco betreiben Inferenz-Parks in hybrider Cloud, deren TCO fast vollständig von der Marge abhängt, die Nvidia für die Blockierung von CUDA verlangen kann. Wenn Modular das verspricht, was es verspricht, gewinnen diese CIOs, zum ersten Mal seit drei Jahren, einen glaubwürdigen Gegenentwurf zum Argument für ein automatisches GPU-Upgrade als einzige Option.
Die 4 Milliarden US-Dollar Wette von Qualcomm ist im Kontext, in dem Nvidia fast 4 Billionen US-Dollar an Marktbewertung handelt, billiger als sie aussieht. Was sie im Wesentlichen kauft, ist eine Option: das Recht, im Softwarebereich zu konkurrieren, nachdem sie ein Jahrzehnt lang diese Schlacht im Silizium verloren hat.