HSBC schließt Transaktionsservice in Deutschland und spart 2 Mrd. $
HSBC gab am Mittwoch die Schließung des Transaktionsservices in Deutschland bekannt und plant den Abbau von über 320 Stellen bis 2028. Dies ist der zweite große Rückzug des Unternehmens im Land innerhalb von 12 Monaten.
Ein Stück weniger auf der europäischen Landkarte
HSBC bestätigte am Mittwoch, dem 9. September, die schrittweise Schließung der Einheit für Transaktionsservices in Deutschland, wobei etwa 300 Stellen bei der HSBC Transaction Services GmbH und weitere 20 bei der HSBC Service Company Germany GmbH abgebaut werden. Die Positionen werden bis 2028 sozial verantwortlich abgebaut, so ein Unternehmenssprecher. Die Abteilung bot die Verarbeitung von Wertpapieren sowie die Verwaltung und Verwahrung für institutionelle Kunden an.
Die Ankündigung ist der zweite große Rückzug von HSBC in Deutschland innerhalb von 12 Monaten. Im vergangenen Jahr schloss die Bank den Verkauf ihrer deutschen Private-Banking-Sparte an BNP Paribas ab. Frankfurt verliert mit diesem Schritt zwei Säulen des Geschäfts, die HSBC seit der Übernahme von Trinkaus & Burkhardt im Jahr 1992 im Land hatte.
Die Agenda von Georges Elhedery
Der Abbau in Deutschland ist Teil eines größeren Plans. Seit Georges Elhedery im September 2024 die CEO-Position übernommen hat, hat er die Bank in vier Abteilungen umstrukturiert: Hongkong, Großbritannien, Corporate and Institutional Banking sowie International Wealth and Premier Banking. Die geografische Ausrichtung wurde auf zwei Bereiche reduziert, mit der Fusion von Asien-Pazifik und dem Nahen Osten sowie der Zusammenlegung der europäischen und amerikanischen Geschäfte.
Das ursprüngliche Ziel von 1,5 Milliarden US-Dollar an jährlichen Kosteneinsparungen bis Ende 2026, das im Februar 2025 vorgestellt wurde, wurde bereits im ersten Quartal dieses Jahres erreicht. Elhedery erhöhte das Ziel auf 2 Milliarden US-Dollar, wobei die Kosten für die eigene Umstrukturierung auf etwa 1,8 Milliarden US-Dollar geschätzt werden, die sich zwischen 2025 und 2026 verteilen. Im Mai berichteten Reuters und IFR von einer internen Bewertung der Bank bezüglich des Abbaus von bis zu 20.000 Stellen weltweit, eine Zahl, von der das Unternehmen öffentlich Abstand nahm, ohne die Dimension des Programms zu leugnen.
Was vom Bankgeschäft übrig bleibt
Transaktionsservices sind der Euphemismus der Branche für die Produktionslinie der Bank. Abstimmung, Verwahrung, Fondsverwaltung, Verarbeitung von Unternehmensereignissen. Es ist die Operation, die vor 20 Jahren ganze Stockwerke in Frankfurt, London und New York rechtfertigte und heute in Manila, Bangalore, Krakau und Bukarest betrieben wird, mit einem zunehmend hohen Anteil an automatisierten Agenten und RPA. HSBC hat einen Teil der Ausführung in Kuala Lumpur, Chennai und Guangzhou konzentriert; der Rückzug aus Deutschland verstärkt die Logik, operationale Kapazitäten in kostengünstigen Hubs zu halten und teure europäische Standorte für Beziehung und spezialisierte Produkte aufzugeben.
Dieser Schritt ist nicht einzigartig für HSBC. Standard Chartered kündigte im Januar den Abbau von 7.800 Stellen im Backoffice an und führte einen Großteil davon auf die Automatisierung zurück. Citigroup setzt ein Programm fort, das rund 20.000 Mitarbeiter seit 2024 betrifft. Barclays und Deutsche Bank haben Investment-Banking-Teams in kleineren Wellen reduziert. Der gemeinsame Nenner ist der Druck auf die durchschnittlichen Kosten pro Mitarbeiter im Verwahrungs- und Abstimmungsbereich, wo KI-Tools und Agenten Funktionen übernehmen, die zuvor drei menschliche Schichten erforderten.
Wohin das Geld wandert
Für den institutionellen Kunden in Deutschland ist die unmittelbare Auswirkung eine reduzierte Auswahl. BNP Paribas Securities Services und Société Générale waren bereits die dominierenden Akteure im Bereich Custody im Land, und der Rückzug von HSBC konzentriert den Markt weiter. Beratungsunternehmen, die im Bereich Unternehmensfinanzierung tätig sind, müssen in den nächsten 18 Monaten die Anbieterlandschaft überarbeiten. Deutsche Gewerkschaften, die historisch steif gegenüber Stellenabbauten im Bankensektor sind, werden das Versprechen von HSBC auf sozial verantwortliche Entlassungen bis 2028 testen.
Im Vereinigten Königreich, dem Sitz von HSBC, übt der Rückzug in Deutschland Druck auf die Erwartungen der Investoren aus, dass Elhedery bis zum Investor Day im Februar darlegt, welche Kontinental-Europa-Operationen über das Private Banking hinaus mit Fokus auf asiatischen Wohlstand überleben. Sell-Side-Analysten fordern bereits diese Klarheit.
In Indien, wo HSBC den Großteil seiner Global Capability Centers für Technologie, Treasury und Compliance konzentriert, erhöht jeder Stellenabbau in Europa die Nachfrage nach der Übernahme von Arbeiten, die von Frankfurt und Paris abwandern. Es ist die unausgesprochene Seite der gesenkten Kosten: 300 weniger Stellen in Frankfurt entsprechen deutlich weniger in Bangalore oder Chennai, da die Produktivität des automatisierten Agenten den Unterschied ausmacht.
Der Wettbewerbsvorstand muss reagieren
Elhedery hat ein HSBC geerbt, das zwischen geografischen Standorten im Höhepunkt des transatlantischen Modells geteilt ist. Was er aufbaut, ist ein HSBC, das sich auf Asien konzentriert und selektive Beine in Europa und den Amerikas hat. Wenn der Plan von 2 Milliarden US-Dollar mit einer stabilen Einnahmen-Entwicklung umgesetzt wird, verändert sich der europäische Benchmark für Kosten/Einnahmen, und der gesamte Rest der Branche muss im Budgetzyklus 2027 reagieren. Konkurrenzbanken, die das europäische Backoffice weiterhin als fixen Kostenfaktor behandeln, der durch Tarifverträge geschützt ist, gehen im Oktober mit einer Frage mehr in den Finanzkommissionen.