Samsung y SK Hynix prometen US$ 648 mil millones en chips e IA en Corea del Sur

El Grupo Samsung divulgó un plan decenal de inversión de 1.000 billones de wons (US$ 648 mil millones) en Corea del Sur, el mayor compromiso de capital de una empresa surcoreana en toda la historia del país. La formalización ocurrirá en la conferencia "Korea Great Leap", convocada por el presidente Lee Jae Myung para el lunes 29 de junio. Según informes publicados por Reuters el 25 de junio y confirmados por Digitimes el 26 de junio, el plan abarca semiconductores, centros de datos de inteligencia artificial, baterías y pantallas, destacando un segmento de 300 billones de wons (aproximadamente US$ 195 mil millones) destinado a nuevas fábricas de chips en el suroeste del país. SK Hynix también presentará planes de inversión propios en la misma conferencia.

Para dar escala: el Plan de Chips y Ciencia estadounidense, el mayor programa federal de subsidio a la industria de semiconductores de Estados Unidos, dispone de US$ 52 mil millones en incentivos. El compromiso total del Grupo Samsung equivale a aproximadamente doce veces esa cantidad, aunque abarca sectores más allá de los chips y se extiende por diez años.

Por qué el suroeste y no el clúster histórico de Suwon

La concentración de 300 billones de wons en Gwangju y el suroeste de Corea no es solo una decisión industrial. Refleja la agenda redistributiva del presidente Lee Jae Myung, quien hace de la descentralización económica más allá de la gran Seúl una prioridad política declarada. La oposición del Partido People Power ya ha declarado que "dónde se construyen las fábricas de semiconductores debería decidirse por las empresas, no por el presidente", señalando que la ejecución depende de una continuidad política que, hoy, no está garantizada.

Para los ejecutivos de la cadena de suministro, esto importa operacionalmente: una fábrica en la región suroeste tiene un cronograma de construcción y una infraestructura logística menos maduros que una expansión en el clúster de Suwon-Pyeongtaek, donde Samsung concentra la mayor capacidad de producción de memoria de una sola empresa en el mundo.

Taiwán, Japón, EE. UU.: la carrera sigue abierta

Samsung compite directamente con TSMC, la empresa taiwanesa que fabrica chips lógicos avanzados para Apple, Nvidia y AMD. TSMC inauguró su primera fábrica fuera de Taiwán en Kumamoto, Japón, en febrero de 2024, con apoyo del gobierno japonés, y opera un complejo en Phoenix, Arizona, beneficiándose de la ley CHIPS estadounidense. SK Hynix, por su parte, construye un complejo de US$ 3,87 mil millones en West Lafayette, Indiana, para producir HBM (High Bandwidth Memory), el componente crítico para aceleradores de IA como el H100 y H200 de Nvidia.

Lo que el plan de Samsung añade a este escenario no es solo volumen: es presión adicional sobre TSMC en el segmento de fundición lógica avanzada (3nm y 2nm) y expansión del liderazgo surcoreano en memoria de alta ancho de banda. Si el calendario de construcción se cumple, más capacidad disponible a partir de 2028 debería traducirse en alguna moderación de precios de aceleradores, beneficiando a los hyperscalers y, en cascada, los precios de la nube de AWS, Google y Azure.

El riesgo de concentración que el plan no resuelve

Para los CIOs que especifican hardware de IA para centros de datos corporativos, el plan de Samsung señala dos movimientos simultáneos: la caída gradual de costo de aceleradores entre 2027 y 2028, y el aumento de la concentración geográfica de la cadena de suministro de chips de IA en un solo país.

Corea del Sur ya posee la mayor parte de la producción mundial de HBM. Una expansión adicional de Samsung y SK Hynix en este frente, combinada con el plan de fundición lógica en el suroeste, consolida a Corea como un hub central de la cadena de suministro de IA, lo que crea eficiencia de escala por un lado y vulnerabilidad sistémica por otro. Para clientes empresariales y consultorías que asesoran decisiones de arquitectura de TI, el plan de Samsung es positivo en precio y plazo, pero problemático para la resiliencia del suministro.

La India, que corteja activamente a Samsung y TSMC para instalar fábricas en su territorio como parte de su Misión Semiconductora India, interpreta el anuncio del 29 de junio como una señal de que el capital industrial coreano priorizará a Corea. El patrón que se forma no es de diversificación global de la cadena de semiconductores: es de aceleración de la concentración en clústeres nacionales rivales, donde la mayoría de los mercados en desarrollo, incluido Brasil, asisten como tomadores de condiciones, no como participantes de las decisiones.