Nvidia fecha seis acordos na Coreia com SK Hynix, SK Telecom, LG, Hyundai, Naver e Doosan

Seul como terceiro eixo da Nvidia

Jensen Huang desembarcou em Seul na segunda-feira e fechou seis acordos com gigantes coreanos em um mesmo dia. O conjunto cobre cinco frentes simultâneas e dá à Coreia papel comparável ao que Taiwan tem em manufatura e ao que a Índia assumiu em serviços de TI: terceiro eixo estratégico da Nvidia fora dos Estados Unidos.

O núcleo do pacote é uma parceria de mais de dois anos com a SK Hynix, atual maior fornecedora de memória da Nvidia, para desenvolver as próximas gerações de HBM para data centers de IA. "Já compramos da SK Hynix bilhões e bilhões de dólares todo ano, e isso vai crescer substancialmente", disse Huang. O valor agregado dos seis acordos não foi divulgado.

O cluster GPU mais relevante depende disso

A SK Telecom anunciou em paralelo a construção de um data center de IA de escala gigawatt, com o primeiro site previsto para entrar no ar em 2027. Gigawatt é o gabarito de capacidade que a xAI já usa em Memphis e que a OpenAI buscou no projeto Stargate, então a operadora coreana se posiciona como provedora de cloud para clientes asiáticos que querem alternativa às hyperscalers americanas. Naver e Doosan também vão usar a tecnologia da Nvidia em suas próprias instalações.

A LG entrou pelo lado de robôs humanoides em uma colaboração que utiliza a plataforma Isaac da Nvidia. A Hyundai aprofundou os trabalhos em mobilidade autônoma e manufatura assistida por IA, ampliando a relação que já existia em treinamento de modelos de direção. A Doosan, que fornece materiais para os chips Blackwell, fechou arranjo dual: a Nvidia adota a solução de energia da empresa em plataformas de data center, enquanto a Doosan licencia a tecnologia de IA física da Nvidia para suas próprias operações industriais.

A leitura geopolítica é o que importa para o CIO

A coreografia coreana não é casual. Os acordos foram anunciados em momento em que Washington discute o teto de exportação de chips Blackwell para a China e em que a União Europeia debate critérios de soberania para infraestrutura de IA. A Coreia entra como parceira que combina memória de classe mundial (HBM4 e a próxima geração), capital industrial para data centers de gigawatt e indústria de robótica que recebe a stack Isaac sem disputas regulatórias.

O acordo de dois anos com SK Hynix sinaliza que o preço marginal da memória para aceleradores de IA continua pressionado até 2028, com efeito direto no TCO de qualquer plataforma GPU on-premises. O data center gigawatt da SK Telecom em 2027 oferece terceiro fornecedor para workloads que hoje rodam apenas nas operações asiáticas de AWS ou Azure, com latência competitiva para Japão e Sudeste Asiático. Clientes de Hyundai e LG na linha de montagem ganham roteiro mais claro de adoção de IA física, o que afeta consultorias que assessoram supply chain em manufatura automotiva, do Reino Unido aos polos brasileiros de Camaçari e Betim.

O que não foi dito

Nenhum acordo veio com valor declarado, e isso é informação por si só. A Nvidia já firmou compromissos públicos de US$ 100 bilhões com OpenAI, US$ 6,3 bilhões com CoreWeave e US$ 5 bilhões com Intel, todos detalhados em comunicados ou em filings. Manter a Coreia sem cifra preserva a sensibilidade política da relação com Washington e dá margem para negociar com Pequim sem expor o flanco. A omissão também sugere que pelo menos um dos contratos tem componentes condicionados a aprovação regulatória ainda em curso, tanto no governo de Seul quanto no Departamento de Comércio dos Estados Unidos.

Falta o número que importa para o investidor: quanto desse pacote é compromisso firme de receita versus carta de intenções. Até a próxima earnings call da Nvidia, em agosto, o mercado vai precisar adivinhar.