Megabancos do Japão lucram recorde e reinvestem em IA: MUFG soma 250 casos de uso

O MUFG, maior banco do Japão, fechou o ano fiscal encerrado em março com lucro líquido recorde de ¥2,4 trilhões, alta de 30% sobre o exercício anterior e terceiro recorde consecutivo. É a primeira vez que um megabanco japonês supera a marca de ¥2 trilhões. Os pares acompanharam: o Sumitomo Mitsui (SMBC) avançou 34% e o Mizuho lucrou ¥1,25 trilhão, alta de 41%. A combinação que destravou os números tem nome conhecido, a virada do Banco do Japão para juros positivos, mas a forma como esse caixa está sendo reinvestido é o que interessa ao C-level de tecnologia.

Lucro de juro, reinvestimento em IA

O MUFG passou a se descrever como instituição "AI-native". O banco soma 250 casos de uso de IA já implementados, ritmo que, segundo a própria companhia, supera o roteiro original, e projeta um ganho cumulativo de ¥30 bilhões com essas iniciativas, que vão do monitoramento automatizado de e-mails à geração de propostas comerciais. A leitura financeira reforça a aposta: o banco projeta lucro de ¥2,7 trilhões para o ano fiscal de 2027. Aqui aparece uma distinção que o debate raso costuma ignorar. Uma instituição lucrativa, que financia tecnologia com caixa operacional gerado por juros mais altos, está num jogo diferente do de um laboratório que queima capital de risco para sustentar a operação. O MUFG investe de uma posição de força, não de sobrevivência. Juntos, os três grupos formam o núcleo de um sistema bancário que voltou a ser lucrativo depois de quase duas décadas de juro próximo de zero, e a decisão de canalizar parte desse excedente para IA, em vez de só dividendos e recompra, é deliberada.

O capital japonês entra na mesa dos modelos

O reinvestimento não para nas paredes do banco. Os três maiores grupos financeiros do Japão, MUFG, SMBC e Mizuho, entraram na rodada que ampliou a Série A da Sakana AI para US$ 200 milhões, ao lado de NEC, SBI, Dai-ichi Life, ITOCHU, KDDI, Fujitsu e Nomura. O MUFG havia firmado em maio de 2025 um acordo de três anos com a Sakana para desenvolver um "especialista de crédito" baseado em IA, capaz de refinar recomendações a partir do retorno dado por analistas humanos. O movimento desenha um modelo de capital paciente: em vez de cortar pessoal e anunciar o ganho de eficiência, os bancos japoneses estão usando o lucro recorde para comprar posição no fornecedor de IA e treinar o sistema com a própria expertise. A diferença em relação ao roteiro ocidental está na origem do dinheiro: o capital sai do balanço do banco, não de um fundo que precisa de saída rápida, o que reduz a pressão por cortes imediatos para justificar o gasto.

Há um freio na história. Analistas ouvidos pela CNBC alertaram que o ritmo de crescimento pode arrefecer, e os bancos japoneses monitoram tensões no Oriente Médio que podem pesar nos resultados. O ¥30 bilhões de ganho projetado com IA, diante de um lucro de ¥2,4 trilhões, ainda é uma fração modesta, mais sinal de direção do que de impacto consolidado.

O paralelo brasileiro

Para o sistema financeiro nacional, o caso japonês oferece um contraponto útil ao roteiro de cortes que domina os Estados Unidos e a Europa. Aqui, a lógica de "lucro de juro reinvestido em IA" já é familiar. O Itaú mantém mais de 500 projetos de IA, ampliou o time para cerca de 17 mil desenvolvedores e criou o Itaú Ventures, veículo de venture capital com R$ 500 milhões comprometidos para apostar em startups e tecnologia, o mesmo gesto de comprar posição que MUFG e pares fazem com a Sakana. O Bradesco, com o assistente BIA Tech usado por 80% de seus desenvolvedores, relata ganho de 46% de produtividade, e o Nubank reporta que sua IA atende mais de 2 milhões de chats por mês.

A escolha de fundo é estratégica e ainda está aberta no Brasil. Os bancos japoneses reinvestem lucro recorde em IA sem, por ora, anunciar demissões atribuídas à tecnologia, enquanto os americanos cortam e financiam ao mesmo tempo. Qual dos dois roteiros o setor brasileiro vai seguir define menos o discurso de inovação e mais o que vai acontecer com as dezenas de milhares de empregos de back-office que sustentam os bancos do país.