Cornelis capta US$ 205M y Qualcomm rivaliza con NVLink

Cornelis Networks levantó US$ 205 millones en una ronda liderada por IAG Capital Partners y anunció, en el AI Infra Summit, el Active Compute Fabric, una arquitectura abierta de red que combina computación programable, transporte sin pérdida y aceleración en fabric para clústeres de IA. El anuncio vino junto con un acuerdo estratégico con Qualcomm, la primera asociación significativa de la empresa fuera del ecosistema legado de Intel Omni-Path.

Bajo el liderazgo de Lisa Spelman, ex-Intel, Cornelis rastrea su origen hasta la división de HPC que Intel escindió en 2020. La empresa ha estado operando en el nicho de supercomputación. La ronda actual y el nuevo producto marcan el giro hacia el centro de datos de IA a escala hyperscale, un terreno hoy dominado por la dupla InfiniBand y NVLink de Nvidia.

¿Qué es Active Compute Fabric?

El CN5000 actualmente comercializado opera a 400 Gbps por puerto. La próxima generación, el CN6000, alcanzará 800 Gbps y comenzará a producirse en el año fiscal 2027. La diferencia técnica en relación al competidor proviene de lo que Cornelis llama aceleración in-fabric: el propio switch ejecuta parte de las operaciones colectivas típicas de entrenamiento distribuido, como all-reduce y all-gather, aliviando GPUs de rondas de comunicación y liberando ciclos para computación. También hay reserva de ancho de banda por flujo, lo que reduce la larga cola de latencia que degrada la eficiencia en entrenamientos con miles de aceleradores.

El interés de Qualcomm es operativo. El programa AI200 y AI250 de aceleradores de Qualcomm, anunciado en mayo, preveía el uso de networking abierto a nivel de rack. La asociación con Cornelis materializa esa capa. Cristiano Amon, CEO de Qualcomm, ha repetido en llamadas de resultados que el vector para competir con Nvidia no es competir en GPU pura, sino montar racks completos en estándares abiertos que roben la participación de datacenter de los hyperscalers que resisten al lock-in.

¿Dónde se siente esto fuera de Estados Unidos?

En Estados Unidos, el objetivo del movimiento es claro. Oracle, Meta y un subconjunto de neoclouds (CoreWeave, Lambda, Nebius) compran GPUs Nvidia pero evitan quedar atrapados en la capa de red del fabricante. Un fabric abierto con aceleración in-network proporciona poder de negociación en las próximas rondas de compra.

En India, el programa IndiaAI Compute Portal, que subsidia el acceso a GPUs para startups locales, tiene precios de escala de clúster por hora y es sensible a cualquier mejora de eficiencia que reduzca el tiempo de entrenamiento. Un fabric abierto abre la puerta a operadores como Yotta Data Services y Tata Communications, que ya operan en pods híbridos y negocian un contrato de referencia con el gobierno indio.

En Japón, donde SoftBank y NTT invierten en datacenters de IA nacional bajo la denominación de Sovereign AI, el fabric abierto encaja en la estrategia de reducir la dependencia de un único proveedor estadounidense. NTT Data anunció en julio su intención de estandarizar sobre una plataforma abierta el nuevo clúster Data Center Innovation Hub en Yokohama.

En Brasil, donde la MEC anunció en julio la construcción del CBPF-Adamas con capacidad proyectada de 3 exaFLOPS, la discusión entre Nvidia SuperPod y alternativas con fabric abierto sigue abierta. El precio unitario por puerto puede influir en la decisión, especialmente porque el financiamiento proviene del BNDES bajo condiciones de compra que privilegian la interoperabilidad.

Lo que Cornelis no tiene

Vale la pena leer la ronda con sobriedad. US$ 205 millones financian la expansión de manufactura y go-to-market, no financian tres años de quema de efectivo contra una incumbente que representa más del 90% de la cuota en fabric de IA. Cornelis necesita convertir pilotos en contratos de referencia antes de que Nvidia responda con la próxima generación de NVLink. Los analistas del Dell'Oro Group estiman que el mercado de fabric scale-up pasará de US$ 6 mil millones en 2026 a US$ 14 mil millones en 2028, lo que da espacio para al menos dos competidores relevantes, pero el tiempo es corto.

Hay un contrapunto legítimo. Ian Cutress, de More Than Moore Research, escribió en una nota a clientes el viernes que las iniciativas de fabric abierto ya han fracasado antes por falta de masa crítica de software: bibliotecas de comunicación (NCCL, RCCL), stack de entrenamiento y herramientas de profiling siguen optimizadas para el ecosistema de Nvidia, y llevarlas a una nueva malla requiere un compromiso de ingeniería que solo los hyperscalers pueden asumir. Del otro lado, Naveen Rao, ex-Intel Habana, argumentó en un panel en el AI Infra Summit que el costo total de propiedad en rack abierto comenzará a cerrarse alrededor de 2027, plazo que Cornelis parece haber internalizado ya en el roadmap del CN6000.

La doble asociación con Qualcomm y la asociación a una trilogía de estándares abiertos son la única manera de que la startup permanezca viva mientras NVLink continúa sofisticándose dentro del nido de Nvidia. El próximo indicador a seguir es la lista de clientes-áncora que Cornelis anunciará antes de finalizar el cuarto trimestre. Sin al menos un hyperscaler nombrado, la ronda de hoy se convertirá en un puente financiero, no en un cambio estructural de mercado.