Alphabet cae un 6% tras perder a Shazeer para OpenAI y a Jumper, Nobel de AlphaFold, para Anthropic
La salida del co-líder de Gemini hacia OpenAI y de John Jumper hacia Anthropic llevó a Alphabet a su peor caída diaria en 13 meses. Google pagó 2.7 mil millones de dólares por Shazeer hace menos de dos años.
Alphabet cerró con una caída de aproximadamente el 6% el lunes, en su peor sesión desde mayo de 2025, después de absorber en menos de cuatro días dos bajas que reabrieron el debate sobre quién controla la frontera de la investigación en inteligencia artificial. El miércoles anterior, 18 de junio, Noam Shazeer, vicepresidente de ingeniería y co-líder del modelo Gemini, anunció su salida hacia OpenAI. El viernes, fue el turno de John Jumper, líder de AlphaFold en Google DeepMind y ganador del Nobel de Química de 2024, quien comunicó que se va a Anthropic después de casi nueve años en la división.
La cuenta de la salida
La salida de Shazeer pesa el doble. Él co-firmó en 2017 el artículo "Attention Is All You Need", que introdujo la arquitectura Transformer, base de prácticamente todo modelo de lenguaje en producción hoy, incluyendo el propio Gemini. Y él es la misma persona que Google trajo de vuelta de Character.AI hace menos de dos años por alrededor de 2.7 mil millones de dólares en un acuerdo de licencia y recompra de talentos. Por lo tanto, Alphabet paga doble por la misma firma: en la recompra y en la salida.
La pérdida de Jumper toca otra herida. AlphaFold ya ha catalogado más de 200 millones de estructuras de proteínas y se ha convertido en un pilar de ingresos futuros en DeepMind, con licencias para farmacéuticas. En su mensaje en la red X, Jumper agradeció a Demis Hassabis por "haber asumido un riesgo real" al colocarlo al mando del proyecto seis meses después de su PhD. La lectura inmediata en Wall Street es que el pipeline de salud de DeepMind pierde tracción de ejecución, y que Anthropic gana un nombre cuya autoridad científica en ciencias de la vida vale más que cualquier contratación de comunicado de prensa.
El capex y la desconfianza
Los analistas llegaron a Alphabet con dos preguntas. La primera es si el ritmo de capex en centros de datos aún tiene sentido si el equipo que opera la frontera puede fragmentarse. La segunda es si Anthropic y OpenAI lograron, por primera vez, armar una propuesta de investigación más atractiva que la de DeepMind. Anthropic ha estado asignando 500,000 chips Trainium2 en el Project Rainier de AWS, con escala para 1 millón de chips, al mismo tiempo que asegura 30 mil millones de dólares en compromiso Azure y mantiene acceso a TPUs de Google Cloud. Para un científico que necesita ejecutar simulaciones de proteínas a gran escala, este tipo de paquete computacional pesa más que una ventana de vesting acelerado en acciones.
Read-across para Londres, Seúl y Sao Paulo
El efecto inmediato no se queda en Mountain View. DeepMind tiene operaciones concentradas en Londres, y la reorganización de prioridades en torno a AlphaFold tiende a rediseñar contratos con hospitales británicos y socios del NHS que habían estado apostando en una hoja de ruta centrada en el liderazgo de Jumper. En Corea del Sur, donde Anthropic abrió una oficina en Seúl el 17 de junio con enfoque en asociaciones con Samsung y SK Hynix, la llegada de un Nobel refuerza la tesis de venta en investigación biomédica, segmento que OpenAI aún no cubre con la misma profundidad. En India, centro principal de offshoring de TI para Big Tech, la señal del mercado es la misma: empresas con un modelo dependiente de talento senior en IA comienzan a competir por una población en fast track de transferencia. En Brasil, donde Itaú, Bradesco y Petrobras operan contratos plurianuales de cloud con Google en la franja de cientos de millones de dólares, cualquier retraso en la cadencia de lanzamiento de Gemini tiende a abrir ventana para que Microsoft Azure y AWS recolocaran propuestas competitivas en ciclos de renovación.
Lo que no cambia
Para Anthropic, contratar a Jumper acelera el camino hacia la validación académica en ciencias biológicas, área donde el Mythos 5 aún compite en condiciones de inferioridad frente al Gemini. Para OpenAI, recolocar a Shazeer en la hoja de ruta de Frontier Alliances reabre la carrera por el próximo artículo de capability. Para el inversor de Alphabet, queda la parte más ingrata de la reorganización: pagar caro por la misma firma científica dos veces y aún no saber cuál será el tiempo de adaptación hasta la próxima generación de Gemini sin Shazeer en el mando técnico.