CXMT inicia producción en masa de DRAM G5 de 11,95 nm
La china CXMT ha comenzado la producción de su memoria de quinta generación y ya tiene el 10% del mercado global de DRAM, frente al 4% del año pasado.
CXMT anunció el 20 de septiembre en la Convención Mundial de Manufactura en Hefei que su plataforma de memoria de quinta generación ha entrado en producción en masa. Según el comunicado de la empresa, la G5 alcanzó un medio-paso de 11,95 nanómetros en el arreglo de memoria y produce al menos un 50% más de obleas por lámina que la generación anterior. Dos productos LPDDR5X de 24 Gb por die ya han salido de la línea y están en teléfonos de gama alta de marcas chinas.
El detalle técnico que respalda el anuncio es el proceso. CXMT alcanzó los 11,95 nm utilizando estandarización cuádruple, una técnica que expone y corroe la misma lámina cuatro veces en lugar de una. Es más lenta, consume más etapas y baja el rendimiento por lámina, pero prescinde de las máquinas de litografía ultravioleta extrema de ASML, que China no puede comprar desde 2019. La empresa optó por pagar en complejidad de proceso lo que no puede pagar en equipo.
De 4% a 10% en cuatro trimestres
La participación global de CXMT en DRAM subió al 10% en el segundo trimestre de 2026, frente al 4% un año antes, según estudios de mercado citados por múltiples firmas de análisis. Hace tres años, era menos del 1%. La empresa ocupa ahora el cuarto lugar mundial, detrás de Samsung con 39%, SK Hynix con 26% y Micron con 25%. La suma de los tres ha caído del 94% al 87% en el mismo intervalo. Los ingresos de CXMT crecieron un 716% en comparación anual del trimestre, y la OPI en el STAR Market de Shanghai, en julio, recaudó alrededor de 8,6 mil millones de USD.
Este avance tiene una explicación que no es solo política industrial. Samsung, SK Hynix y Micron han redirigido capacidad avanzada hacia HBM, la memoria apilada que alimenta aceleradores de IA, y cada gigabyte de HBM consume aproximadamente tres veces más área de lámina que un gigabyte de DRAM convencional, según ejecutivos de Micron. El resultado ha sido una escasez de memoria común. Los ingresos globales de DRAM subieron un 57% en un trimestre y un 385% en un año. Samsung elevó el módulo DDR5 de 32 GB de 149 USD a 239 USD en septiembre, un aumento del 60%. SK Hynix declaró que su capacidad de HBM, DRAM y NAND está esencialmente vendida hasta 2026, y Micron se salió del mercado de memoria de consumo.
CXMT ha ocupado el espacio que los tres dejaron vacante. Vende DRAM convencional a fabricantes chinos de PCs, teléfonos móviles y servidores, clientes que tienen razones comerciales y políticas para reducir su dependencia de los tres incumbentes al mismo tiempo.
Corea, Estados Unidos, India y Brasil afrontan el costo de distintas maneras
Para Samsung y SK Hynix, el riesgo no es perder el cliente de IA. Es perder la base de volumen que financia la fábrica mientras el margen proviene de HBM. La memoria convencional sostiene la utilización de las plantas coreanas en los trimestres en que el ciclo de aceleradores respira. Si CXMT ocupa permanentemente ese segmento, Corea se queda expuesta a un negocio de margen alto y volumen estrecho.
Micron, que ya ha abandonado el consumo para concentrarse en IA y empresas, ha convertido la pérdida de participación en una decisión estratégica. La prueba llegará cuando CXMT suba un escalón en la escala de densidad y compita en servidores corporativos, no solo en teléfonos móviles.
En India, las líneas de montaje de smartphones en Tamil Nadu y Uttar Pradesh compran memoria en dólares y venden dispositivos en rupias. Un LPDDR5X de 24 Gb más barato que llega desde China altera la lista de materiales de cada dispositivo ensamblado allí, y también cambia qué proveedor enfrenta Samsung en las negociaciones de contrato del próximo semestre.
En Brasil, el efecto llega a través del costo de importación. Servidores, laptops corporativos y teléfonos móviles ensamblados en Manaus llevan memoria en el precio, y el aumento del 60% en el módulo DDR5 en un solo mes ya se refleja en las proyecciones de renovación de infraestructura y en los presupuestos de centros de datos anunciados para 2027. Una cuarta fuente global de DRAM convencional es la única variable a corto plazo capaz de aliviar esta situación, independientemente de cualquier consideración geopolítica sobre la procedencia del chip.
Lo que CXMT no ha anunciado es la pieza que falta. La G5 es una plataforma de DRAM convencional, no de HBM, y es en HBM donde está el margen del ciclo actual. Mientras la empresa no ponga en producción memoria apilada, el avance chino presiona los precios en el nivel inferior del mercado y deja intacto el nivel donde Samsung, SK Hynix y Micron obtienen ganancias. El número a seguir en el próximo trimestre no es la participación de CXMT en DRAM, es la primera línea de HBM que logre calificar.