Wells Fargo stellt 8% ein; JPMorgan gibt 700 Mio. $ für KI aus

Die vier großen amerikanischen Banken, die am Dienstag (13.) die Bilanzsaison eröffneten, berichteten von steigenden Gewinnen und einem uneinheitlichen Bild darüber, wie stark die künstliche Intelligenz bereits in die Bilanz eingeht. Wells Fargo gab bekannt, das dritte Quartal mit 8% weniger Mitarbeitern als im Vorjahr abgeschlossen zu haben. JPMorgan, das einen Gewinn von 15,3 Milliarden US-Dollar erzielte, ein Anstieg von 6%, nutzte die Telefonkonferenz, um die öffentliche Schätzung der Ausgaben für die Technologie nach unten zu korrigieren.

Die Zahl, die JPMorgan korrigieren wollte

Jeremy Barnum, CFO von JPMorgan, sagte den Analysten, dass der Betrag von etwa 2 Milliarden US-Dollar, der in der Presse als die jährlichen Ausgaben der Bank für KI verbreitet wurde, nicht korrekt sei. Laut ihm liegt die Summe bei etwa 700 Millionen US-Dollar pro Jahr, und auch diese Zahl sei bereits veraltet. Barnum erklärte, dass die Kosten so weit über die Organisation verteilt seien, dass sie schwer zu isolieren seien, und dass die frühere Schätzung wahrscheinlich traditionelle Anwendungen des maschinellen Lernens umfasst habe, die die Bank seit Jahren praktiziert.

Er weigerte sich auch, eine Quantifizierung der Rendite vorzunehmen: Laut der Berichterstattung von Banking Dive sagte Barnum, dass die Vorteile der KI bisher nicht in den Quartalsergebnissen zu sehen seien.

Wer schrumpft und wer einstellt

Wells Fargo war am explizitesten in Bezug auf die Mitarbeiterzahl. Laut dem Ergebnisbericht fiel die nicht finanzielle Ausgaben um 1%, was vor allem durch Effizienzinitiativen bedingt ist, die eine Reduzierung der Mitarbeiterzahl um 8% innerhalb von 12 Monaten umfassen. In der Telefonkonferenz erklärte CEO Charlie Scharf, dass die Zahl im Vergleich zum vorhergehenden Quartal um 2% gesunken sei und 30% unter dem Höchststand im zweiten Quartal 2020 liege. Die Bank "widmet signifikante Zeit und Ressourcen des Managements, um KI-Fähigkeiten aufzubauen". Der Gewinn pro Aktie stieg um 13% auf 1,87 US-Dollar.

Scharf machte die vollständige Reduzierung jedoch nicht der KI verantwortlich, und der Rückgang begann bereits vor dem Einzug generativer Technologie in den Filialen. CFO Mike Santomassimo hatte jedoch bereits im September laut amerikanischen Medien gesagt, dass die KI "die Mitarbeiterzahl weiter reduzieren wird", während die Bank Programmierung, Operationen und Kundenservice automatisiert.

Goldman Sachs hingegen bewegte sich im Quartal in die entgegengesetzte Richtung. Das an die SEC gesendete Formular 8-K verzeichnete einen Anstieg von 3% bei der Mitarbeiterzahl seit Ende Juni, was hauptsächlich dem Einstellungszeitplan für Absolventen geschuldet ist, ein saisonaler Effekt. David Solomon bezeichnete den Moment als "sehr starken Technologischen Superzyklus", wies jedoch laut AFP darauf hin, dass Rückschläge diesen verlangsamen könnten, und sagte, dass niemand wisse, wie sich die Nachfrage nach Kapital und Computern entwickeln werde.

Citigroup erzielte einen Gewinn von 5,2 Milliarden US-Dollar bei Einnahmen von 23,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8% und dem besten dritten Quartal seit einem Jahrzehnt entspricht. Jane Fraser knüpfte die Kosteneinsparungen an strukturelle Effizienzgewinne durch Automatisierung und KI.

Das Gegenüber

Eine Kolumne von Bloomberg Opinion, die am gleichen Tag veröffentlicht wurde, argumentiert, dass die Bankpräsidenten zu optimistisch in Bezug auf den KI-Zyklus sind. Der Artikel weist darauf hin, dass die Handelsaktivitäten und die Provisionen im Investmentbanking nach einem sehr starken zweiten Quartal zurückgegangen sind, während die Führungskräfte die Nachfrage nach Kapital zur Finanzierung von KI-Infrastruktur als "unersättlich" beschreiben. Daher gibt es zwei unterschiedliche Risiken in demselben Satz: die interne Nutzung der Technologie, die bisher weniger kostet als gesagt, und die Kredit- und Marktexposition gegenüber dem Boom von Rechenzentren, die deutlich größer ist.

Wo der Effekt sichtbar wird

In den USA ist der sichtbarste Effekt in der Anzahl der Filialen und Operationen von Wells Fargo zu sehen, mit 30% weniger Personal als im Jahr 2020. In Indien besteht jedoch eine Mischbewegung mit Neueinstellungen: JPMorgan plant, etwa tausend Technologie-Profis für sein globales Kompetenzzentrum im Land einzustellen, so die indische Presse, mit Fokus auf Cloud, Cybersicherheit und Datenpipelines für KI. Die Zentren in Bengaluru, Hyderabad und Mumbai übernehmen genau die Ingenieurtätigkeit, die die Automatisierung im Hauptsitz unterstützt.

Für Beratungsfirmen und Integratoren, die diesen Banken ihre Dienstleistungen anbieten, ist die Lesart unangenehm. Wenn die größte amerikanische Bank 700 Millionen US-Dollar pro Jahr für KI ausgibt und nicht in der Lage ist, die Rendite im Quartal zu benennen, wird der Druck, Nachweise für die Produktivität in den Dienstleistungsverträgen zu erbringen, zunehmen. In Brasilien und auf den Philippinen, die Dienstleistungs- und BPO-Hubs sind, die ausländische Banken bedienen, wird genau die Art von Arbeit, Operationen und Kundenservice umgesetzt, die Santomassimo als Ziel der Automatisierung genannt hat.

Die fehlende Zahl ist die relevanteste für Käufer und Verkäufer von Technologie: Keine der vier Banken hat in den Bilanzen angegeben, wie viel der Kostensenkungen von KI stammt und wie viel von bereits bestehenden Effizienzprogrammen. Solange diese Kennzahl nicht vorgestellt wird, wird die Rechnung für die auf KI zurückgeführten Einsparungen weiterhin auf den Erklärungen von Führungskräften basieren, nicht auf auditierten Zahlen.